De-a lungul anilor, domnul Meacham, un sculptor in lemn, i-a incantat pe copii cu povestile lui despre neinfricatul dragon din padure. Fiica sa, Grace, care lucreaza ca padurar, povestile ajung sa prinda viata atunci cand il cunoaste pe Pete, un baietel misterios de 10 ani, care nu are familie, nici casa si spunea ca traieste in padure cu un dragon urias si verde pe nume Elliott. Grace e mirata sa afle ca descrierea pe care Pete i-o face dragonului e aceeasi pe care o stie din povestile tatalui ei.