Expertul in supravegheri Harry Caul este angajat de asistentul neslefuit al unui client misterios sa urmareasca un cuplu tanar, Mark si Ann. Urmarind perechea prin Piata Unirii din San Francisco, Caul si asociatul sau Stan reusesc sa inregistreze o conversatie criptica dintre ei. Chinuit de amintirile unui caz precedent care s-a terminat rau, Caul devine obsedat de caseta rezultata, incercand sa determine daca cuplul e in pericol.